10月27，28日にFOMC、29，30日に日銀の政策決定会合があります。
高市首相が誕生し、高市トレードで株価が50000円を望める位置まで上昇してきました。
月末に向けては、日銀の金利動向によって、株価が乱高下する可能性があります。
現在の市場の予想では、10月末の利上げは現状維持が90％ということで、利上げはなさそうというのが市場のコンセンサスです。
ただ、本当に利上げはないでしょうか？
株価がこれだけ上昇しており、円も152円程度と円安傾向です。
植田総裁は、金利正常化に持っていくために金利を上げたいと考えているはずなので、
10月末に金利を上げるのは、良いタイミングと思います。
利上げをしないのは、ただ高市政権に忖度をした場合かな～と思います。
今回利上げが現状維持と決まれば、50000万円越えもあり得ますね！！
下にAIで分析した内容をアップしますので、皆さんの投資の参考としてください。
10月24日 本日の株式市場に影響する経済ニュース分析
（FOMC・日銀の「利下げ／据え置き／利上げ」シナリオ徹底解説）
① 直近マーケット（値・増減率・日時付き）
| 指標 | 値 | 前日比 | 増減率 | 日時（JST）・ソース |
|---|---|---|---|---|
| ドル/円 | 152.52 | +0.53 | +0.35% | 10/24 06:00相当（NY後、最新板）・ロイターFXページ（USDJPY=X）。 (Reuters) |
| 日経平均 | 48,641.61 | -666.18 | -1.35% | 10/23 引け・Yahoo/履歴。 (Yahoo!ファイナンス) |
| NYダウ | 46,734.61 | +144.20 | +0.31% | 10/23 引け・AP日本語要約。 (AP News) |
| ナスダック総合 | 22,941.80 | +201.40 | +0.88% | 10/23 引け・AP日本語要約。 (AP News) |
| 日経225先物（夜間） | 49,020 | +350 | +約0.72% | 10/24 06:03・株探（みんかぶ配信）。 (みんかぶ) |
相場コメント：原油+5%の急伸が米エネルギー株を押し上げ、3指数は高値圏に接近。日本株は前日調整後、夜間先物が反発。FXは152円台でドル高・円安が続き、今夜の米CPI→来週FOMC→日銀の「ビッグイベント3連発」が短期の方向性を決めます。 (Reuters Japan)
② 今後の主要イベント（当方予想と重要度）
| 日付（JST） | イベント | 当方の予想（確率） | 市場インパクト想定 | 重要度 |
|---|---|---|---|---|
| 10/24(金) 21:30 | 米9月CPI（遅延公表分） | 総合+0.4% m/m・コア+0.3% m/m付近（ベース60%） | 予想線→金利・株・ドル中立気味。上振れ25%→金利上昇でハイテク軟化。下振れ15%→利下げ期待でグロース上昇。 | ★★★★★ (ジェトロ) |
| 10/28–29（米現地）/10/30早朝 | FOMC | 0.25%利下げが115/117人と大勢（ロイター調査） | 金利低下・株高・ドルやや安。ただしタカ派トーンなら一時反落も。 | ★★★★★ (Reuters) |
| 10/29–30 | 日銀・政策決定会合 | 据え置きが9割（複数調査）/年内は12月利上げ観測も | 据え置き→円安継続で外需支援。利上げサプライズ（~10%）→円急伸・株急落に注意。 | ★★★★★ (ブルームバーグ) |
| 10/24 朝 | 日本・全国CPI（総務省） | 9月分の公表日（本日朝） | サービス価格・賃金の持続性が焦点。 | ★★★★☆ (stat.go.jp) |
| 随時 | 原油動向（対ロ制裁） | 強含み | 資源高でエネルギー↑、コスト高で空運・化学は逆風。 | ★★★★☆ (Reuters Japan) |
③ FOMC・日銀「金利シナリオ」詳細（確率×インパクト）
FOMC（10/29発表 日本時間10/30早朝）
| シナリオ | 中身 | 確率 | 米株 | 米長期金利 | ドル/円 | 日経平均 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A：0.25%利下げ＋中立ガイダンス | 追加利下げは様子見 | 60% | 上昇 | 低下 | やや下落 | 上昇 |
| B：0.25%利下げ＋タカ派ガイダンス | インフレ警戒を強調 | 35% | 伸び悩み | 下げ渋り | 方向感中立〜やや上昇 | 反落 |
| C：据え置き | サプライズ据え置き | 5% | 急落 | 上昇 | 上昇 | 急落 |
根拠：10/15–21調査で115/117が今会合の0.25%利下げを予想（ロイター）。CPI遅延公表も今夜判明。 (Reuters)
日銀（10/30発表）
| シナリオ | 中身 | 確率 | ドル/円 | TOPIX | 国債利回り |
|---|---|---|---|---|---|
| ① 据え置き（現状維持） | 政策金利・買入額据え置き | 90% | 円安継続 | 外需↑・内需金利敏感は様子見 | 小動き |
| ② 小幅利上げ（0.1pt） | サプライズ正常化 | 10% | 円高急伸 | 下落（ディフェンシブ相対堅調） | 上昇 |
なぜ今回「据え置き」観測が優勢か？（政治との関係も含む解説）
- 法的な独立性：日銀は政策委員会が独立して職務を執行（日本銀行法）。直接的な政権忖度で金利を決める仕組みではありません。 (e-Gov 法令検索)
- 当局のスタンス：「急ぐ必要は小さい」「当面は海外（米）経済やデータ点検」との報道・発言が相次ぎ、10月の即時利上げは見送り志向が示唆。目標到達の持続性は高まっているが「拙速でない正常化」というトーン。 (ブルームバーグ)
- データ確認の未了：サービス価格・賃金の持続的上昇（春闘の継続確認）と、原油再上昇の波及評価が未決着。本日朝のCPI・来週の米イベントを跨いでからの判断が合理的。 (stat.go.jp)
- 市場機能と副作用：長期金利のボラ上昇や為替急変のリスク管理を優先。12月または年明け利上げを見込む声が優勢（複数調査・観測）。 (Reuters)
結論：株高だから即利上げという単純図式ではなく、賃金・サービス物価の持続性＋海外イベント通過がトリガー。高市政権の財政姿勢は市場の期待形成に影響し得るが、政策決定は日銀の独立判断（法・当局コメント・各種調査が裏付け）というのが実務的な見立てです。 (e-Gov 法令検索)
④ 国内ニュース（直近5本）
| 日付 | ニュース（リンク） | 要点サマリー | 関連上場企業（日本） | 影響度 |
|---|---|---|---|---|
| 10/23 | NY外為：ドル/円152.5、24日の米CPIに注目 | イベント前でドル高・円安が続く。 | トヨタ7203、コマツ6301、日立製作所6501 | ★★★☆☆プラス |
| 10/24 | 日経225先物：夜間+350で49,020 | 前日現物安の反動。米株高・円安が支え。 | 伊藤忠8001、SUBARU7270、三菱商事8058 | ★★★☆☆プラス |
| 10/24 | 本日朝：全国CPI公表（総務省） | サービス物価・実質賃金との整合性が焦点。 | NTT9432、KDDI9433、JR東日本9020 | ★★★★☆中立 |
| 10/23 | 日経平均 前日-1.35%で調整 | 半導体中心に利益確定。 | 東エレク8035、アドテスト6857、ソニーG6758 | ★★★☆☆マイナス |
| 10/23 | 原油+5%で資源関連に思惑広がる（国内影響） | コスト増と商社の採算改善の綱引き。 | INPEX1605、出光興産5019、三井物産8031 | ★★★★☆中立 |
⑤ 海外ニュース（直近5本）
| 日付 | ニュース（リンク） | 要点サマリー | 関連上場企業（米国） | 影響度 |
|---|---|---|---|---|
| 10/23 | 米株、3指数が年初来高値圏に接近 | エネルギー主導でS&P+0.6%、ナス+0.9%、ダウ+0.3%。 | AAPL、AMZN、MSFT | ★★★★☆プラス |
| 10/23 | 原油先物+5%、対ロ制裁で供給不安 | エネルギー株高・インフレ懸念再燃。 | XOM、CVX、COP | ★★★★☆中立/ややマイナス |
| 10/24予定 | 米CPI、本日21:30発表へ | 重要指標の遅延公表。為替・金利が大きく動く可能性。 | TSLA、NVDA、GOOGL | ★★★★★中立 |
| 10/23 | 米金利：原油高で上昇、CPI待ち | 10年債利回りが上振れ。 | JPM、BAC、CAT | ★★★☆☆マイナス/選別プラス |
| 10/21–23 | FOMC利下げ見通し、エコノミスト調査 | 10/29の0.25%利下げが大勢。年内もう一度の議論も。 | META、ORCL、NFLX | ★★★★☆プラス |
⑥ きょうの戦略メモ（要点）
- イベント跨ぎで軽め：CPI→FOMC→日銀の順に、逆回転に注意。
- セクター配分：外需（自動車・機械・商社）＋還元強化銘柄を軸、原油高配当（商社・資源）でクッション。内需金利敏感はやや抑制。
- 為替感応度：日銀が据え置きなら152〜153円レンジ継続を基本線に、外需・輸出採算を優先。 (ブルームバーグ)
⑦ 推奨・要注目（中小型、日本）
| 銘柄 | コメント |
|---|---|
| 日本高純度化学（4973） | 電子材料で高収益・円安メリット。設備投資サイクル回復の受益。 |
| フジクラ（5803） | 光ファイバ・電線のインフラ需要。還元強化期待で見直し。 |
| 新晃工業（6458） | 空調設備。資本効率改善（株式消却）で中期妙味。 |
免責：本記事は情報提供目的であり、特定銘柄の売買を勧誘するものではありません。最終判断はご自身でお願いします。
参考リンク（政策観測の根拠・一次情報）
- FOMC利下げ予想：ロイター・エコノミスト調査（10/15–21実施）。 (Reuters)
- 日銀：据え置き9割観測/今会合で急がず：ブルームバーグ調査・当局観測記事。 (ブルームバーグ)
- 植田総裁「当面は海外含め点検」：ロイター。 (Reuters Japan)
- 日本銀行法（独立性の根拠）：e-Gov法令。 (e-Gov 法令検索)
- 原油+5%（対ロ制裁）：ロイター。 (Reuters Japan)
補足
「株価が好調なのに、なぜ日銀は利上げを見送るのか？忖度では？」
- 法律上の独立性がまず前提（忖度で金利を動かす構造ではない）。 (e-Gov 法令検索)
- 直近コメントと調査は「急がぬ正常化」で一致（10月はデータ未了、海外イベント集中）。 (ブルームバーグ)
- 物価2％の持続性＝賃金＋サービス価格の確認が要件で、12月～年明けの可能性が相対的に高い。 (Reuters)
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