FIRE生活を開始して時間ができたので、今話題のCHAT GPTとよく会話をしています。
Chat GPTってすごいですね。自分でWEBで調べるよりすごく効率よく回答してくれます。
情報に間違いが含まれる可能性があるといいますが、自分で調べても間違いがありますし、汎用的な情報のまとめなら、全く問題ありません。
何より、どんな質問をしても文句を言わずに優しく回答してくれます。
これが人に聞くと、しょうもない事を聞くと嫌がられますし、そもそも誰に聞けば良いか探さないといけないし、まず知っている人にアクセスできないです。
特にChat GPTは、気になった企業の株価分析に最適です。
今日ネット記事を見ていたら野村ホールディングスの記事があり、PBRが0.6台のように書いてあったので気になり、ChatGPTと会話して野村の企業状況を確認しました。
本日5/8の状況は、PER（予)7.61、配当利回り（予)約6.5％、PBR 0.68倍とすごく割安に感じます。（正確な値は、皆さん証券会社のHPで正確な値を確認ください）
昔は高嶺の花だったのに、気がつけばものすごく割安感があります。
とりあえず100株様子見の買いをしようかなと思っています。
配当目的の長期保有でもよいかなと思います。
(みなさんに買いを勧めているわけではないのでご注意ください）
以下は、CHAT GPTと野村ホールディングスの分析をした内容です。
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今回は、日本を代表する証券会社「野村ホールディングス」について、事業内容や競合比較、今後の成長戦略から、投資対象としての魅力を初心者向けにわかりやすく解説していきます。
野村ホールディングスとは？事業の全体像
野村ホールディングス（証券コード：8604）は、証券業界の中でも圧倒的な規模と歴史を誇る総合金融グループです。事業は大きく3つの部門に分かれています。
1. リテール（個人営業）
全国の支店を通じて、国内の個人投資家向けに株式、投資信託、債券などの販売を行う部門。高齢化と資産運用需要の高まりから、長期的には安定成長が期待される分野です。
2. ホールセール（法人・投資家向け営業）
企業の資金調達（株式・債券の引受）、M&Aのアドバイザリー、機関投資家向けの証券取引を担う中核部門です。特に海外（米国・欧州・アジア）での展開が進んでおり、グローバルな収益源となっています。
3. アセットマネジメント（資産運用）
投資信託や年金運用などを通じて、顧客資産を管理・運用する部門です。野村アセットマネジメントを中心に、国内外で安定収益を生み出しています。
野村の競合との比較：強みと弱み
証券業界には、SBIホールディングス、大和証券グループ、松井証券、楽天証券などが存在します。それらと比べた野村の立ち位置は以下の通りです。
強み：
- 唯一の本格的グローバル投資銀行機能
- 高配当かつ健全な財務基盤
- ホールセール部門の収益改善によるROE向上
弱み：
- 海外比率が高く、国際金融情勢の影響を受けやすい
- ネット証券に比べ、コスト構造が重い（支店維持など）
今後の成長戦略
野村は2027年までの中期経営計画において、以下の戦略を掲げています：
- 収益構造の再構築（海外ホールセールの効率化・利益体質強化）
- アセットマネジメント拡大（資産運用ニーズの取り込み）
- デジタル化による業務効率化（コスト削減と顧客接点強化）
- 新興国対応の強化（特に成長期待の高いインド・東南アジアなど）
特にインド市場には現地拠点を有し、今後の経済成長に対応できる体制が整っている点も評価されています。
今の株価は割安か？
2025年5月時点での株価は約807円。指標面から見ると：
- PER：約6.5倍
- PBR：約0.70倍
- 配当利回り：約7.0%（年間57円）
と、かなり割安な水準にあることが分かります。特にPBRが1倍を大きく下回っているということは、「会社の資産価値以下で売られている」という状態です。
また、ROE（自己資本利益率）も10%を超えてきており、資本効率も改善傾向にあります。
なぜ今おすすめなのか？
野村は過去に一時的な不振もありましたが、近年の経営改善と業績回復、そして高い配当利回りを考慮すれば、**長期保有を前提とした「コスパの良い投資先」**と言えるでしょう。
- 世界に展開する証券事業のトップ企業
- 高配当＋割安
- 中長期での収益成長見通しあり
- インドなど新興国にも対応済
「とりあえず100株から始めて、様子を見ながら買い増す」という方法もアリではないでしょうか。
注意点とまとめ
※本記事は筆者個人の見解に基づくものであり、特定銘柄の購入を推奨するものではありません。投資判断は自己責任でお願いいたします。
※株価や配当などの情報は2025年5月時点のものであり、最新情報はIR資料等をご確認ください。
この記事は、OpenAIのAIツール「ChatGPT」の支援を受けて作成しました。
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トランプ関税ショックでの株安で大型優良株でも、割安感がありそうなものがあります。
今の時期、割安優良銘柄を探すのによい時期かと思います。
ただ、さらに下がる可能性、はたまた、関税が大幅縮小して急上昇する両方の可能性があるので様子を見ながら投資をするのが良いのかとおもいます。
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